Vous vous sentez perdu dans l'offre pléthorique des enveloppes fiscales française ? Saviez-vous que votre prochain contrat devra tenir compte de votre situation fiscale mais également de votre profil d'investisseur ?
Au-delà du choix de votre contrat et des supports d'investissement éligibles en son sein, il est également important de comprendre que l'optimisation fiscale constitue un élément central de la rentabilité financière de vos futurs placements. Si vous souhaitez approfondir le sujet et faire la synthèse des régimes fiscaux pour chaque enveloppe, je vous invite à jeter un coup d'oeil à notre rubrique : Epargne boursière.
Les principales différences entre les contrats seront essentiellement fiscales mais également liées à l'univers d'investissement. A titre d'exemple, seul le compte-titres vous permettra d’investir dans n’importe quelle action étrangère en direct (comme Apple ou Amazon par exemple), de mettre en place des stratégies de gestion avec des produits dérivés comme les options, ou encore d’utiliser la vente à découvert ou l’effet de levier grâce au SRD (Système de règlement différé).
Commençons par présenter le roi de l'investissement en Bourse, j'ai nommé le Plan d'Epargne en Actions.
Plan d'épargne en actions (PEA).
Le plan d'épargne en actions (PEA) est un produit d'épargne financière de long terme orienté vers le financement des entreprises. Il permet aux épargnants de se constituer un portefeuille d'actions de sociétés basées en Union Européenne tout en bénéficiant d'un cadre fiscal avantageux.
Le PEA détient de nombreux avantages : disponibilité de l'épargne à tout moment en effectuant des retraits, une fiscalité avantageuse après 5 années de détention, une rente défiscalisée après 8 années de détention.
Mais aussi un inconvénient majeur : un univers d'investissements plus technique et volatile nécessitant des compétences financières éprouvées.
C'est ainsi que le plan d'épargne en actions (PEA) s'adresse davantage à des profils d'investisseurs avertis bénéficiant déjà d'une expérience certaine sur les marchés financiers.
Toutefois, il est important de rappeler un principe cher de la gestion de patrimoine : la prise de date fiscale. Autrement dit, même si vos compétences financières ne sont pas encore assez étoffées à ce jour, il est opportun de souscrire à un PEA afin de faire courir son antériorité fiscale, pour bénéficier au moment où vous vous sentirez prêt d'investir sur la Bourse, d'un contrat avec une antériorité fiscale avantageuse (plus de 5 ans).
Dans l'hypothèse où vous avez un profil averti et que vous êtes à la recherche d'un contrat plus dynamique que l'assurance-vie, vous permettant de démarrer sur la Bourse, le PEA sera à privilégier.
Compte-titre ordinaire (CTO).
Le compte-titres ordinaire (CTO) sert à comptabiliser les opérations sur titres effectuées sur des valeurs mobilières de placement françaises, européennes ou internationales comme les actions, les obligations, les OPCVM, mais aussi les warrants, les options, les futures et les trackers.
A contrario du plan d'épargne en actions (PEA) et du contrat d’assurance-vie, le compte-titres ordinaire (CTO) ne bénéficie pas d'un régime fiscal spécifique ou privilégié.
Toutefois, le CTO détient de nombreux avantages : investissement sur l'ensemble des instruments financiers de la sphère boursière, investissement avec un effet de levier grâce au service de règlement différé (SRD).
Ses inconvénients sont semblables au PEA puisqu'il nécessite de maîtriser pleinement les techniques de gestion du capital et de détenir un haut niveau d'expertise financière. Il est donc à notre sens, réservé aux investisseurs avertis familiarisés aux marchés financiers.
C'est ainsi, que le compte-titres ordinaire s'adressera davantage aux investisseurs détenant déjà un PEA et désireux d'accéder aux principales bourses mondiales (NYSE et Nasdaq composite par exemple) via l'utilisation d'instruments financiers complexes.
Assurance-vie multisupport.
La réputation de l'assurance-vie n'est plus à faire.
Ce contrat constitue un véritable instrument patrimonial qui permet de bénéficier d'un cadre fiscal avantageux que ce soit en cours de vie du contrat ou au dénouement.
C'est ainsi que l'assurance-vie s'impose comme un indispensable dans l'élaboration de toute stratégie patrimoniale et financière. Toutefois, Les contrats d'assurance-vie seront davantage adaptés à vos investissements boursiers par l'intermédiaire d'OPCVM. Même si une offre importante de contrat d'assurance-vie permet désormais d'investir sur des actions en direct. Cela se fait systématiquement à cours inconnu. Ainsi, il vous sera impossible de maîtriser précisément votre point d'entrée.
Vous l'aurez compris chaque enveloppe fiscale correspond à un profil d'investisseur. Toutefois, la souscription multiple de plusieurs types de contrat reste pertinente puisqu'elle permet d'ouvrir le champ des possibles, se faisant, vous bénéficierez également d'une antériorité fiscale optimisée au moment de vos futurs investissements.
En conclusion, nous ne saurions que trop vous recommander de souscrire de manière concomitante à un contrat d'assurance-vie et un plan d'épargne en actions. Puis, votre expérience financière s'étoffant au fil des années, l'utilisation du PEA pourra se révéler un outil de dynamisation du patrimoine pertinent.
La souscription d'un comptes-titres sera qu'en a elle réservée aux investisseurs avertis souhaitant accéder à l'ensemble des bourses mondiales via des instruments financiers à forte volatilité.
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